來源：證券市場(chǎng)周刊市場(chǎng)號(hào)

　　成立半年多后，國(guó)家大基金三期正式出手了。

　　近期，兩只主要從事股權(quán)投資等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的私募基金成立，而其背后的大股東都是國(guó)家大基金三期。在業(yè)內(nèi)人士看來，國(guó)家大基金三期此舉在于推動(dòng)中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，解決“卡脖子”難題。同時(shí)，相關(guān)公司也有望獲得大資金的加倉(cāng)，而最新資料顯示，多家公司近期已被其管理機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　新成立兩只私募基金

　　作為推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重要機(jī)構(gòu)之一，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司已先后成立三期，其中第三期于2024年5月24日成立，注冊(cè)資本高達(dá)3440億元，超過了此前大基金一期、大基金二期的注冊(cè)資本總和。對(duì)此，本公眾號(hào)曾刊發(fā)《國(guó)家大基金再發(fā)力！三期規(guī)模超前兩期總和！這些領(lǐng)域?qū)⒊赏顿Y重點(diǎn)！》等多篇文章進(jìn)行跟蹤報(bào)道。

　　國(guó)家大基金三期自成立后并無(wú)公開投資記錄，直至2024年12月31日，國(guó)投集新（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)投集新投資”）和華芯鼎新（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“華芯鼎新投資”）兩只基金同一日成立。據(jù)悉，其大股東之一均有國(guó)家大基金三期（見附圖）。

　　工商信息顯示，國(guó)投集新投資和華芯鼎新投資的經(jīng)營(yíng)范圍均為以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。其中，國(guó)投集新投資注冊(cè)資本為710.71億元，大股東是國(guó)家大基金三期和國(guó)投創(chuàng)業(yè)（北京）私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)投創(chuàng)業(yè)基金”），分別出資710億元和7100萬(wàn)元；華芯鼎新投資注冊(cè)資本為930.93億元，大股東是國(guó)家大基金三期和華芯投資管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“華芯投資”），分別出資930億元和9300萬(wàn)元。在兩只基金中，國(guó)家大基金三期合計(jì)出資1640億元。

　　此外，工商信息還顯示，國(guó)投集新投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人（指負(fù)責(zé)合伙日常事務(wù)執(zhí)行的合伙人，對(duì)外代表合伙企業(yè)）是國(guó)投創(chuàng)業(yè)基金，華芯鼎新投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人是華芯投資。

　　對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)家大基金三期的成立，為中國(guó)的集成電路產(chǎn)業(yè)注入了新的活力，而兩只基金的成立為引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展釋放了積極的信號(hào)。同時(shí)，大規(guī)模資金真金白銀的投入也有望使得相關(guān)上市公司獲得更多的增量資金。

　　掌舵者重倉(cāng)多股

　　目前，國(guó)投集新投資和華芯鼎新投資均無(wú)公開投資記錄，但從股權(quán)穿透來看，其執(zhí)行事務(wù)合伙人及其背后的大股東卻動(dòng)作頻頻。如國(guó)投創(chuàng)業(yè)基金，其成立于2024年10月16日，大股東為國(guó)投創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)投創(chuàng)業(yè)投資”）和北京亦莊國(guó)際投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“亦莊國(guó)投”），持股比例分別為65%和35%。

　　在2024年三季度末，國(guó)投創(chuàng)業(yè)投資作為執(zhí)行事務(wù)合伙人，現(xiàn)身于12家上市公司的前十大流通股股東名單，其中，除復(fù)潔環(huán)保等少數(shù)幾家公司外，其余公司均為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的公司，且持股數(shù)量相較2024年二季度末均無(wú)變動(dòng)。如其持股市值最高的兩家公司，分別達(dá)22.74億元和19.54億元，而其均是半導(dǎo)體設(shè)備公司（見表1）。

　　同期，亦莊國(guó)投也現(xiàn)身于3家上市公司的前十大流通股股東名單，其中公開的第一重倉(cāng)股是燕東微，公司是是一家集芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造和封裝測(cè)試于一體的半導(dǎo)體企業(yè)，屬于申萬(wàn)半導(dǎo)體行業(yè)分立器件細(xì)分領(lǐng)域，且相較2024年二季度末持股數(shù)量增加了5589.85萬(wàn)股（見表2）。

　　而據(jù)報(bào)道，華芯投資則是國(guó)家大基金一期的唯一管理機(jī)構(gòu)，國(guó)家大基金二期的管理機(jī)構(gòu)之一。在2024年三季度末，國(guó)家大基金一期和二期分別重倉(cāng)了26家和16家上市公司，其中國(guó)家大基金一期以持股不動(dòng)和小幅減持為主，國(guó)家大基金二期以持股不動(dòng)和新進(jìn)重倉(cāng)為主。具體持股名單可查閱本公眾號(hào)往期文章。

　　最新關(guān)注兩家公司

　　除了公開持倉(cāng)，國(guó)投集新投資和華芯鼎新投資的執(zhí)行合伙人近期還頻頻現(xiàn)身。如在2024年11月6日-11月8日期間，國(guó)投創(chuàng)業(yè)投資即現(xiàn)身微導(dǎo)納米的機(jī)構(gòu)調(diào)研名單。

　　據(jù)悉，微導(dǎo)納米是一家面向全球的半導(dǎo)體、泛半導(dǎo)體高端微納裝備制造商，形成了以原子層沉積（ALD）技術(shù)為核心，化學(xué)氣相沉積（CVD）等多種真空薄膜技術(shù)梯次發(fā)展的產(chǎn)品體系，專注于先進(jìn)微米級(jí)、納米級(jí)薄膜設(shè)備。在機(jī)構(gòu)調(diào)研過程中，機(jī)構(gòu)對(duì)新一屆美國(guó)政府半導(dǎo)體相關(guān)政策的出臺(tái)比較擔(dān)憂，對(duì)此，微導(dǎo)納米坦言，“針對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)品出口限制雖然給中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了一定的困擾，但同時(shí)也催生了國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠商自主創(chuàng)新、國(guó)產(chǎn)替代的強(qiáng)烈需求?！?

　　同時(shí)，微導(dǎo)納米表示，“薄膜沉積設(shè)備是晶圓制造過程中的關(guān)鍵設(shè)備之一，行業(yè)和技術(shù)門檻高，國(guó)產(chǎn)化率低，市場(chǎng)空間大。公司作為一家面向全球的半導(dǎo)體、泛半導(dǎo)體高端微納裝備制造商，現(xiàn)已研制出多種真空薄膜技術(shù)梯次發(fā)展的薄膜沉積設(shè)備產(chǎn)品體系?；诠緩?qiáng)大的技術(shù)基礎(chǔ)和良好的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，公司計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，投入研發(fā)資源，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提升產(chǎn)能和效率，抓住當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇?！?/p>

　　2024年11月13日，國(guó)投創(chuàng)業(yè)投資再次現(xiàn)身盛美上海的機(jī)構(gòu)調(diào)研名單。據(jù)悉，公司成立于2005年，是上海市政府科教興市項(xiàng)目重點(diǎn)引進(jìn)的集成電路裝備企業(yè)，是具備世界先進(jìn)技術(shù)的半導(dǎo)體設(shè)備制造商。

　　機(jī)構(gòu)對(duì)盛美上海的2024年經(jīng)營(yíng)情況比較關(guān)注，對(duì)此，公司表示，“公司最新上調(diào) 2024 年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)區(qū)間，主要基于目前在手訂單執(zhí)行進(jìn)度、產(chǎn)品交付計(jì)劃以及客戶驗(yàn)收加速，公司現(xiàn)階段對(duì)年底前能夠完成交付并取得客戶驗(yàn)收的設(shè)備數(shù)量形成了更為清晰的預(yù)期。整體而言，在2024年年初，公司對(duì)全年?duì)I收預(yù)測(cè)相對(duì)保守。隨著年末臨近，公司對(duì)全年業(yè)務(wù)情況進(jìn)行了更為詳實(shí)的評(píng)估，2024 年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)整體呈逐步上調(diào)趨勢(shì)?！?/p>

　　據(jù)公告，盛美上海最新的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)情況是，預(yù)計(jì)2024年度營(yíng)收在56.00億元至58.80億元之間。這相較公司2023年的38.88億元的營(yíng)收同比增長(zhǎng)44.03%-51.23%。