被立案調(diào)查超過八個月后，東吳證券的行政處罰終于落地。

　　1月8日晚間，東吳證券發(fā)布公告稱，其于當日收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》（〔2025〕1號）。因在國美通訊、紫鑫藥業(yè)兩個非公開發(fā)行股票項目中未勤勉盡責，相關文件存在虛假記載，東吳證券被證監(jiān)會開出罰單，相關項目的保薦代表人也被一同追責。

　　值得注意的是，從文件字號來看，這是證監(jiān)會2025年發(fā)出的第一號券商罰單。

　　合計罰沒金額超1500萬元

　　根據(jù)證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，東吳證券及4名保薦代表人合計被罰沒超1500萬元。

　　其中，針對國美通訊項目，沒收保薦業(yè)務收入94.34萬元，并處以100萬元罰款，沒收承銷業(yè)務違法所得471.7萬元，并處以50萬元罰款；針對紫鑫藥業(yè)項目，沒收保薦業(yè)務收入206.8萬元，并處以413.6萬元罰款。

　　同時，對國美通訊項目的簽字保薦代表人張某、王某給予警告，每人對保薦執(zhí)業(yè)行為和承銷執(zhí)業(yè)行為分別處以50萬元、20萬元罰款；對紫鑫藥業(yè)項目的簽字保薦代表人（含持續(xù)督導期）蔣某全、李某佳給予警告，并分別處以20萬元、10萬元罰款。

　　這一結果與東吳證券2024年11月8日收到的《行政處罰事先告知書》中所述情況一致。

　　對于此次處罰，東吳證券表示，公司誠懇接受上述《行政處罰決定書》所認定的問題及處罰，并深刻反思、汲取教訓，全面加強管理、補齊工作短板，進一步強化投行業(yè)務內(nèi)控機制，勤勉盡責，規(guī)范運作，全面提升投行執(zhí)業(yè)質量，履行好資本市場“看門人”的責任。公司認真學習并積極貫徹資本市場新“國九條”，深刻把握資本市場高質量發(fā)展的主要內(nèi)涵，踐行以投資者為本，強化功能性定位，更好服務資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　東吳證券同時稱，《行政處罰決定書》中涉及的違法行為未觸及上交所規(guī)定的重大違法類強制退市情形。目前公司的經(jīng)營情況正常。

　　記者發(fā)現(xiàn)，近一年來，東吳證券不止一次因牽涉發(fā)行人財務造假被監(jiān)管“點名”。之前，因在金通靈非公開發(fā)行債券項目中未勤勉盡責，該公司于2024年4月被江蘇證監(jiān)局出具警示函，并被深交所通報批評。

　　未勤勉盡責

　　未能審慎核查

　　東吳證券此次被罰的緣由，是在國美通訊、紫鑫藥業(yè)兩家上市公司定增項目中未勤勉盡責。根據(jù)證監(jiān)會此前針對上述兩家公司的處罰決定，國美通訊存在虛構業(yè)務收入、欺詐發(fā)行等問題，紫鑫藥業(yè)則連續(xù)8年財務造假。

　　其中，國美通訊2020年度通過虛假的購銷業(yè)務增加收入，導致年報存在虛假記載，并且2020年非公開發(fā)行的相關文件引用了上述虛假的貿(mào)易業(yè)務收入數(shù)據(jù)，構成欺詐發(fā)行；2021年錯報凈利潤導致年報存在虛假記載。為此，國美通訊及相關高管合計被罰沒超3000萬元，時任董事長、總經(jīng)理、財務總監(jiān)被市場禁入10年。

　　紫鑫藥業(yè)則在2014年至2021年期間，連續(xù)8年財務造假，虛增了近60億人參存貨。違規(guī)行為包括虛增在地林下參采購成本、通過舞弊方式虛增收入和利潤，未按規(guī)定披露關聯(lián)交易、非經(jīng)營性資金往來、為關聯(lián)方違規(guī)擔保以及重大訴訟事項等事項。為此，紫鑫藥業(yè)及相關高管合計被罰沒3587萬元，時任董事長被終身市場禁入，時任監(jiān)事被采取10年證券市場禁入措施。

　　作為國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增項目的承銷保薦機構，東吳證券在為上述兩家公司定增項目提供服務中，未對發(fā)行人業(yè)務進行審慎核查、走訪流于形式，出具的相關文件存在虛假記載。

　　比如，在國美通訊2020年定增項目中，未對貿(mào)易業(yè)務內(nèi)控流程進行審慎核查、走訪流于形式。在紫鑫藥業(yè)2014年定增項目中，未對在地林下參重大采購合同進行審慎核查、未對發(fā)行對象履行認購義務能力審慎核查、持續(xù)督導期間未對在地林下參采購事項審慎核查。